Bilbao
Tubos Reunidos ha iniciado el ejercicio 2024 con un 28% de deuda menos en su 'mochila', tras reducir su total en 114 millones. Así, ha promovido una subasta entre las entidades financieras titulares de deuda convertible en acciones, lo que ha permitido una reducción de deuda de 107 millones. La compañía ha destinado a esta operación 27,5 millones de caja. Además, ha destinado otros 7,5 millones de caja a amortizar anticipadamente la financiación especial otorgada en 2020 en el contexto de la pandemia, parte de la cual contaba con garantía del Estado a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO).
Para Carlos López de las Heras, director general de Tubos Reunidos, "esta operación supone un paso más en la estabilidad de la compañía y en el cumplimiento de su plan estratégico". Desde el pasado mes de octubre, Tubos Reunidos tiene en funcionamiento la nueva acería del grupo y prácticamente completada la reorganización industrial de la compañía. "La reducción de la deuda financiera es otro paso importante en la estabilidad y recuperación de la compañía", ha señalado.
Tubos Reunidos obtuvo un beneficio neto de 54,5 millones durante el primer semestre de 2023, 52 millones más que en el mismo periodo del año anterior. La cifra de negocios alcanzó los 333 millones, un 36% más. El fabricante de tubos vasco cerró 2023 con una revalorización del 160% en bolsa.
La reducción total de la deuda se ha realizado en primer lugar anticipando y amortizando en diciembre de 2023 la totalidad de los préstamos otorgados por motivo de la pandemia, con garantía del Estado a través del ICO, por importe de 7,5 millones, y, posteriormente, mediante la realización de una recompra de deuda convertible a descuento en enero de 2024 a través de la citada subasta competitiva.
Esta operación ha contado con la autorización de todos los acreedores financieros de Tubos Reunidos afectados, tanto de las entidades financieras como de los bonistas y del Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas (FASEE), del que recibió 112,8 millones de euros en 2021.
Subasta competitiva
Para el proceso de subasta competitiva la empresa ha destinado 27,5 millones de caja, lo cual ha permitido reducir un importe de 107 millones de deuda. La operación generará un ingreso financiero de 65 millones, señalan desde Tubos Reunidos, teniendo en cuenta, además del impacto positivo individualmente considerado por el descuento obtenido en la subasta, la estimación del valor contable de la deuda cancelada a coste amortizado y de los gastos de la operación, lo que se reflejará en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio de 2024.
En 2019 Tubos Reunidos consiguió refinanciar toda la deuda, firmando un acuerdo con bancos y bonistas en el que se estructuraron tramos de deuda convertible y bonos convertibles por un importe inicial de 172 millones, que es al que han ido destinados los recursos de caja promoviendo la venta en subasta competitiva.
Por otro lado, en 2020 Tubos Reunidos obtuvo una financiación de 15 millones del ICO, dentro de las acciones puestas en marcha para paliar los efectos de la pandemia, que se cancela íntegramente ahora en el principal pendiente de 7,5 millones.
La reducción total de deuda conseguida con estas dos operaciones alcanza los 114 millones de euros, destinando a dichos efectos 35 millones de caja, lo que refuerza el balance de Tubos Reunidos para los próximos años. La operación ha estado asesorada en la parte financiera por Lazard y en la parte legal por Uría Menéndez.
