Barcelona
Como ocurre en la vida, cuando uno menos lo espera le azota un cambio que puede hacer tambalear sus cimientos. Tengan claro que las bolsas no van a estar eternamente en una mar calmada y en cualquier momento podrían sufrir vaivenes que provoquen un oleaje que provoque que más de uno acabe hablando solo por la calle, salvo que esté bien pertrechado para surfear lo mejor posible una posible tempestad que, por "la regla de la alternancia", me temo que podría ser intensa y rápida.
La "regla de la alternancia" consiste en esperar alguna diferencia de comportamiento en ondas similares dentro de un patrón en cuanto a su profundidad, complejidad y duración.
La alternancia se produce dentro de impulsos y correcciones y, si atendemos a la última consolidación que desarrolló el índice tecnológico Nasdaq 100 entre julio y octubre del año pasado, que fue claramente lateral con ligera pendiente bajista y que lo llevó de los 16.000 a los 14.000 puntos, esto es alrededor de un 10% de caída, no me sorprendería que en esta ocasión el principal índice tecnológico norteamericano opte por corregir de un modo más rápido y vertical.
Imaginemos que los máximos marcados por el Nasdaq 100 la semana pasada en los 18.416 puntos hayan sido un techo, algo que comenzaría a ganar enteros si pierde el soporte de los 17.800 puntos, que es la parte alta del hueco de Nvidia. Si esto fuera así piensen que una consolidación de alrededor de un 10%, similar a la que vimos a mediados del año pasado y que llevó al Nasdaq 100 a buscar apoyo a su media de 200 sesiones, eso supondría asistir a una caída a la zona de los 16.540 puntos. Entre ese punto y los 15.370-15.500 puntos, que supondría un ajuste del 38,20% de Fibonacci de toda la alza que nació en los mínimos de octubre de 2022, es donde recomendaría comprar de nuevo tecnología con una vocación de medio plazo ya que entiendo que desde ese rango la tendencia alcista se volvería a imponer.
Es en estos momentos de incertidumbre donde la habilidad para detectar oportunidades puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso en el mundo de la inversión. Acompáñenme en este viaje de buscar oportunidades para navegar con éxito en aguas turbulentas. En este artículo, exploraré una selección de valores que podrían sobresalir en momentos de volatilidad en los mercados bursátiles bien debido a su retraso, tras sufrir durante los últimos meses una corrección pronunciada, o bien por su naturaleza defensiva.
RWE
Comenzaré con un título que encajaría por su carácter defensivo: RWE. La compañía energética alemana ha sufrido durante las últimas semanas una potente y vertical caída que ha llevado su cotización de los 42,35 euros, donde cotizaba a mediados del pasado mes de diciembre, a la zona de los 30 euros, muy cerca de una zona de soporte teórico y de giro potencial como son los 29,50 euros, cuyo alcance supondría un ajuste del 38,20% de Fibonacci de toda la tendencia alcista que nació el año 2015 desde la zona de los 7,70 euros.
Esta corrección la califiqué en su momento como un verdadero regalo ya que podría ser suficiente para digerir esa alza desde el 2015 y dejar al título en disposición de retomar su tendencia alcista en busca de objetivos en los 55 euros, que son los altos históricos que alcanzó el año 2008. Si están fuera o quieren aumentar aprovechen una vuelta a la zona de los 30 euros para comprar.
3M
3M de la abreviación Minnesota Mining and Manufacturing Company; es una compañía multinacional estadounidense dedicada a investigar, desarrollar, manufacturar y comercializar tecnologías diversificadas, ofreciendo productos y servicios en diversas áreas tales como equipamiento industrial.
Durante las últimas semanas el título ha estado al margen de las subidas del mercado y este retraso podría ser ahora su atractivo. Técnicamente, la caída de las últimas semanas podría formar parte del hombro derecho de un hipotético patrón de giro alcista en forma de cabeza y hombros invertido (HCHi?) que aparecería en una zona de soporte y de giro potencial de largo plazo como son los 88-90 dólares, que es la base de un gran canal que acota las caídas durante los últimos años y es el ajuste del 61,80/66% de toda la subida de los mínimos de 2008 a los máximos de 2018. La ruptura de los 93,50 dólares hace que gane enteros esa posibilidad, que se vería confirmada si supera los 110-113 dólares. Recomiendo comprar con stop agresivo en los 90 dólares, si bien recomiendo asumir uno más tendencial en los 83-80 dólares. Objetivos iniciales en los 110-113 y luego los 160 dólares (techo del canal).
Naturgy
Las acciones de Naturgy desarrollan una clara tendencia alcista en el muy largo plazo y, como suele ser habitual en plazos largos, de forma intermitente se van desarrollando correcciones importantes, que son las oportunidades que hay que aprovechar la subirse a la tendencia alcista principal.
Pues bien, durante las últimas semanas la curva de precios de Naturgy está sufriendo una de estas correcciones que podría asemejarse a la que desarrolló entre el año 2014 y 2016 y distinta a la última que vimos entre 2019 y 2020 (regla de la alternancia). Si esto fuera así entiendo que podría caer a los 18,50 euros. En ese soporte soy partidario de comprar buscando que desde ahí retome su tendencia alcista de largo plazo. Poner un pie en torno a los 20 euros es algo que también valoro.
Apple
No quiero concluir está búsqueda de oportunidades sin hablarles del gigante tecnológico Apple. Llevo semanas insistiendo que para comprar acciones de Apple lo ideal era esperar pacientemente a que la compañía de la manzana se dirigiera a buscar apoyo a la zona de los 165 dólares, que son los mínimos que marcó en la última consolidación del año pasado.
El problema que veo ahora mismo, analizando la forma en la que está cediendo posiciones Apple, es que ha ganado enteros la posibilidad de que ese soporte pueda acabar siendo perdido. Si eso sucede Apple podría replicar la caída que desarrolló entre 2021 y 2022, que lo llevó de los 183 a los 124 dólares. Si eso sucede buscaría apoyo en la base de un canal en los 140 dólares. Si eso sucede estaríamos ante uno de esos regalos que sucede muy de vez en cuanto y que habría que aprovechar. Un regalo de Navidad anticipado...
