Wall Street comienza la semana al alza gracias al rebote de la tecnología
La semana ha comenzado al alza en los principales índices de Wall Street, donde lo más destacado ha sido ver, por fin, un rebote de los sectores tecnológicos después de la fuerte penalización que sufrieron la semana pasada. El Nasdaq 100 ha avanzado un 2,11%, hasta los 16.649 puntos. Tras su estela se sitúa el S&P 500, que gana un 1,41%, hasta las 4.763 unidades, y cierra la lista el Dow Jones, que sube un 0,58%, lastrado por Boeing, y cierra en los 37.683 enteros.
Detrás de estos resultados se sitúan dos factores. Por un lado algunas buenas noticias a nivel empresarial como el nuevo producto de Nvidia, que se anota un 5,89% tras dar otro paso en el desarrollo de la Inteligencia Artificial, y, por otro, un retroceso de las ventas de bonos tras la semana pasada, que llevan la deuda a rondar de nuevo el 4,01% de rentabilidad. Boeing, por su parte, se hunde un 8,03% tras verse obligado a dejar en tierra de nuevo a su aeronave 737 Max por el incidente sufrido hace unos días en un avión de Alaska Airlines.
Desde el punto de vista técnico, "Wall Street ha comenzado el año abriendo un hueco a la baja y que habrá que ver si no es mensual también, lo que espero que sea una falsa señal de debilidad, para lo cual estos huecos deben ser cerrados superando el S&P 500 los 4.770 puntos y el Nasdaq 100 los 16.825 puntos", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.
"En caso contrario, me temo que estos huecos nos están advirtiendo del comienzo de una corrección que podría ser sensible y podría llegar a buscar los 15.470/15.750 puntos del Nasdaq 100, donde recomiendo esperar para volver a comprar tecnología", concluye Cabrero.
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Signo mixto en Wall Street: Nvidia eleva al Nasdaq 100
Los principales índices estadounidenses cotizan de forma dispar. El selectivo industrial Dow Jones cotiza plano, lastrado por la caída de Boeing, que retrocede un 6,65%, hasta las 37.463 unidades. Por su parte, el S&P 500 aumenta un 0,75% hasta los 4.732 enteros, mientras que el Nasdaq 100 avanza un 1,54%, situándose en los 16.556, empujado por el crecimiento de NVIDIA. La firma tecnológica sube más de un 4% después de haber presentado tres nuevas tarjetas gráficas en el CES de Las Vegas.
Todo ello en una jornada en la que el rendimiento del T-Note ha descendido seis puntos básicos hasta el 3,98%. Paralelamente, el precio del barril de Texas ha caído un 4,67% hasta los 70, en un día en el que Arabia Saudí ha decidido tumbar el coste del oro negro.
S P 500
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Nvidia despega más de un 4% en bolsa tras presentar nuevas tarjetas gráficas
La firma encabezada por Jen-Hsun Huang ha presentado en el CES de Las Vegas tres nuevas tarjetas gráficas: GeForce RTX 4080 SUPER, GeForce RTX 4070 Ti SUPER y GeForce RTX 4070 SUPER. Según la empresa, estos elementos permitirán soportar los últimos videojuegos y formarán "el núcleo de los ordenadores alimentados con IA". Como consecuencia, las acciones de NVIDIA avanzan en estos momentos un 4,39%, en una sesión en la que el Nasdaq 100 suma un 1,53%, situándose en el nivel de los 16.550 puntos.
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BBVA aprovecha la tradicional ventana de enero para emitir bonos a 10 años
La tradicional ventana de financiación que se abre en los mercados financieros en enero sigue abierta de par en par. Hoy es BBVA el que aprovecha para emitir bonos a 10 años con los que ha captado 1.250 millones de euros. La banca española ya captó la semana pasada más de 6.000 millones a través de colocaciones de deuda. BBVA ha lanzado este lunes bonos senior preferentes con vencimiento a 10 años por los que pagará un cupón del 3,962% el precio se cerró a un diferencial de 135 puntos básicos sobre el tipo de referencia o midswap, frente a los 160 previstos inicialmente .
La primera semana del año fue muy activa en general. En Europa se colocaron más de 65.000 millones de euros, lo que supuso la décima semana más activa en emisiones de la historia, con un claro protagonismo de la banca, según datos de IGM recogidos por Natixis.
El Ibex 35 repunta y recupera los 10.200 enteros
El Ibex 35 ha iniciado la semana con un ligero repunte, del 0,44%, que le lleva a recuperar los 10.200 enteros que perdió hace un mes. El selectivo español ha cerrado en los 10.209 puntos. En el resto de Europa, las bolsas también han avanzado unas décimas. El EuroStoxx 50 gana casi medio punto sobre los 4.480 puntos y el Dax sube un 0,7% y sobre los 16.700 enteros.
A nivel técnico, no se verá una corrección mayor en el Ibex 35 hasta que el índice pierda los 10.000 puntos, según Joan Cabrero, estratega de Ecotrader. Hasta entonces, puede mantenerse en un entorno de consolidación. Mientras, hasta que el EuroStoxx 50 no supere el techo de Lehman Brothers, en el rango de los 4.570/4.630 puntos, no habrá nuevas evidencias técnicas alcistas.
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Así están las negociaciones para la subida del salario mínimo
Nuevo (y prácticamente último) intento del Gobierno para consensuar un acuerdo tripartito con el diálogo social sobre la subida del salario mínimo interprofesional (SMI) comprometida para este 2024. El secretario de Estado de Trabajo, Joaquín Pérez Rey, ha indicado minutos antes de que diera comienzo la reunión convocada para este 8 de enero que la hoja de ruta ministerial pasa por dejar esta semana cerrada la actualización de la renta mínima, con o sin acuerdo de la patronal, que propone un alza del 3%, un punto por debajo del planteamiento del Gobierno. El tono es severo: si las organizaciones empresariales no aceptan la subida del 4%, "pagarán las consecuencias" y el Gobierno negociará una revalorización mayor con los sindicatos.
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La tensión en el mar Rojo sigue escalando: Irán refuerza su Armada
El último movimiento que ha tensionado el conflicto que se vive en el mar Rojo ha sido el refuerzo de la Armada de Irán. Mientras que la alianza internacional dirigida por EEUU parece mantener en los últimos días en modo wait and see (ver y esperar para no incrementar la tensión y poner en riesgo las negociaciones de paz en Yemen), Irán parece dispuesto a defender sus intereses en la zona hasta la última consecuencia.
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L'Oréal y Estée Lauder, dos colosos de la belleza con distinto rumbo
Los dos colosos del sector. L'Oréal y Estée Lauder son las dos empresas de belleza más grandes del mundo y cuentan con una cuota de mercado del 16,1% y el 13,6% (LVMH ocupa un distante tercer lugar con un 8%). Las dos acciones se movieron en perfecta sintonía desde la prepandemia hasta principios de 2023, pero desde entonces, han divergido marcadamente (L'Oréal gana un 33% y Estée Lauder pierde un 33%).
El caso de L'Oréal. A L'Oréal le está yendo tan bien que Françoise Bettencourt Meyers, la heredera que controla el 35% de las acciones de la compañía, ascendiendo su valor a 100.000 millones de dólares: la primera mujer en alcanzar ese hito. L'Oréal se asocia con empresas de lujo de gran éxito como Yves Saint Laurent y Giorgio Armani y también posee las principales empresas de belleza como Maybelline y Garnier (sin mencionar la homónima L'Oréal). "Lo más importante para mí es que no arruinó a Kiehl's después de comprar la marca de belleza de culto, que en ese momento solo tenía una tienda en el East Village de Nueva York, por 100 millones de dólares en 2000", señalan desde Axios.
El caso de Estée Lauder. El otro lado, Estée Lauder, ha tenido problemas últimamente. Pagó de más por Tom Ford, que adquirió a finales de 2002 por un valor de 2.800 millones de dólares, aumentando su propio endeudamiento en 2.000 millones de dólares en el proceso. Más importante aún, el negocio de la compañía en la isla libre de impuestos china de Hainan implosionó y Estée Lauder se encontró con grandes cantidades de inventario no vendible.
Signo mixto en Wall Street: el S&P 500 vuelve a los 4.700 puntos
La bolsa estadounidense afronta la primera sesión de la semana sin una tendencia homogénea en sus principales selectivos, aunque todos ellos se mueven poco. El Dow Jones desciende un poco hacia los 37.300 puntos lastrado sobre todo por la aeronáutica Boeing (-8,9%), mientras el S&P 500 asciende unas décimas a la cota de los 4.700 enteros y el Nasdaq 100 sube más de medio punto porcentual rebasando los 16.400 de nuevo.
En un día en el que no hay agendadas referencias económicas ni empresariales especialmente importantes, los inversores siguen tomando decisiones con la incógnita en el aire sobre cuándo comenzará la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, a bajar los tipos de interés. Siguen siendo mayoría aquellos que dan por hecho que la primera depreciación del dinero llegará en marzo (casi un 70%, según la herramienta de seguimiento de CME), aunque no han sido pocos los que han rebajado su optimismo al respecto en comparación con finales de 2024 después de conocerse las actas de la reunión de la Fed del mes pasado.
Así las cosas, en el mercado de renta fija el interés del bono estadounidense a 10 años (T-Note) baja al entorno del 4,01% tras la apertura de Wall Street.
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Cuidado con estos 10 'chiringuitos financieros'
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha advertido este lunes sobre una decena de entidades que están prestando servicios de inversión sin estar autorizadas para hacerlo (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros'). Se trata de Immediate Code (codeimmediate.com); Fluxlogy (exallt.io); OAG Holding LTD Rontoxm (rontoxm.com); Highbtcstock (highbtcstock.com); Toroassets (toroassets.com); Sfcap (sfcap.io); Bitcodemethod (bitcode-method.com); Crypto Twitter (investcity.click); y Tradecentrix (tradecentrix.org).
Recuerda: todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web. Para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas al que se puede acceder pinchando aquí.
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Opinión | ¿Ha llegado a su máximo la economía china?
La narrativa de que la economía china se acerca a su máximo crecimiento (o de que ya lo ha hecho) se ha asentado en los medios occidentales. Sin embargo, si se leen con atención estos análisis, se encontrará que muchas de las razones que utilizan para sus sombrías evaluaciones no tienen nada de nuevo. Por el contrario, tienden a destacar los mismos retos a los que han recurrido economistas y comentaristas por más de una década. Si China no estaba tropezando entonces, ¿por qué tendríamos que creer que lo está haciendo hoy?
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Vujcic (BCE): "Probablemente no habrá recortes de tipos antes del verano"
Con el precio del dinero tocando su techo, ahora los mercados están pendientes de cada palabra en el Banco Central Europeo (BCE) para determinar cuándo puede comenzar a bajar. El último en hablar ha sido Boris Vujcic, miembro del Consejo de Gobierno, que ha realizado una entrevista para la televisión croata N1. Vujcic ha sentenciado: "Ahora ni siquiera estamos hablando de recortar los tipos y, probablemente, no lo haremos antes del verano".
Respecto a los motivos que podrían alimentar esta posibilidad, el experto ha dejado claro que un factor clave será la debilidad económica de la región. Sin embargo, Vujcic ha afirmado que "la zona euro evitará una recesión" y que lo que se producirá será "un enfriamiento leve" que permita al BCE lograr su objetivo de reducir la inflación y devolverla al 2%.
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Portugal está de moda y quiere aprovechar el boom de turistas
Los primeros datos revelan que Portugal sacó más partido que nunca en términos económicos a esta llegada masiva de visitantes. Aun así, el Gobierno luso no quiere conformarse con esas cifras. A partir de 2024, todo el que quiera visitar Portugal y disfrutar de sus encantos tendrá que rascarse el bolsillo un poco más.
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Banco Sabadell sube un 2% pese a la peor valoración de JB Capital
Banco Sabadell se coloca en lo más alto del Ibex este lunes, subiendo cerca de un 2% y rebasando los 1,24 euros. La entidad acumula unas ganancias en bolsa mayores al 13,5% desde el pasado 28 de diciembre.
La firma cotiza en positivo a pesar de que los analistas de JB Capital Markets han recortado el precio objetivo que otorgan a sus títulos de 2,20 a 2,10 euros. No obstante, ha dejado el consejo en positivo ('comprar').
El consenso de mercado de Bloomberg al completo es más cauto, pues ve al Sabadell cotizando en 1,60 euros dentro de un año. Aun así, sto supone un potencial del 28,5% desde los máximos de esta sesión. Es por ello que la mayoría de expertos recomiendan 'comprar', ocho (el 30,8% del consenso) tienen una visión 'neutral' y solo dos (el 7,75) se decantan por 'vender'.
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Media sesión | El Ibex flaquea sobre los 10.100 puntos
Las bolsas europeas llegan al ecuador de la jornada con pérdidas contenidas, mostrando un aspecto similar al de la apertura. En España, el Ibex 35 continúa sobre la barrera de los 10.100 puntos. Grifols es el principal farolillo rojo del índice al ceder más de tres puntos porcentuales, pero Colonial y Merlin también destacan en las pérdidas dejándose alrededor de un 2%. Mientras, cuatro bancos (Unicaja, el Sabadell, CaixaBank y Bankinter) lideran las ganancias anotándose más de un 1% y evitan una debilidad más clara en el mercado patrio.
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Opinión | ¡Los huecos han emborronado la foto en bolsa!
"El arranque del nuevo año ha traído consigo un movimiento que, pese a no ser inesperado, no deja de ser preocupante, particularmente en Wall Street", asegura Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, en su artículo de este lunes.
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Goldman da un revés a Repsol y respalda a Redeia y Endesa...
Repsol se encuentra entre las peores compañías del Ibex en esta jornada. Su acciones se deprecian más de un 1,5%. Ello a pesar de que los expertos de BNP Paribas han elevado su precio objetivo desde 32,10 hasta 33 euros, repitiendo además su consejo positivo ('comprar'). La petrolera se vuelve a ver perjudicada por el descenso del crudo (el barril de Brent cae en estos momentos más de un 2% a 77 dólares), pero también por el recorte de valoración que ha hecho Goldman Sachs de 27,50 a 27 euros. Eso sí, el banco americano ha mantenido su visión en 'neutral'.
En cambio, Goldman ha mejorado su recomendación sobre Redeia de 'vender' a neutral' al mismo tiempo que ha incrementado su precio objetivo desde 14 hasta 16 euros. Todavía mejor parada se ha visto Endesa, cuyo consejo pasa de 'neutral' a 'comprar' y la firma estadounidense extiende su recorrido potencial hasta los 24,50 euros (cuando antes lo limitaba a 22 euros).
Asimismo, la entidad estadounidense ha mejorado sus valoraciones de otras dos energéticas del selectivo bursátil español, aunque en estos casos ha mantenido su opinión:
- Iberdrola: 13,50 euros (antes 13) y consejo 'neutral'.
- Endesa: 'comprar' (anteriormente era 'neutral') y precio objetivo de 22 euros (mejora desde los 20 previos).
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REE
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ENDESA
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SOLARIA ENERGIA
10,14
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... mientras Iberdrola también recibe el apoyo de BNP
Además del respaldo de Goldman Sachs, Iberdrola ha recibido hoy el 'cariño' de la francesa BNP Paribas. Sus analistas no solo han repetido la recomendación de compra, sino que han incrementado su precio objetivo desde 21,10 a 13,60 euros.
En consecuencia, la valoración media a 12 meses vista de todo el consenso de Bloomberg para la energética española es de 12,31 euros cada acción. Esta supone un potencial muy limitado (inferior al 3%) desde los mínimos de hoy.
IBERDROLA
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Ferrovial anuncia los detalles (y los riesgos) para cotizar en el Nasdaq
Ferrovial ya ha comunicado a la SEC de EEUU su intención de cotizar en la bolsa de ese país con un precio de salida similar al de su cotización en España o Países Bajos, actualmente de 33,4 euros por acción. La compañía presidida por Rafael del Pino ha remitido la documentación al regulador estadounidense, lo que supone el pistoletazo de salida a este salto que lleva años preparando y que comenzó el año pasado con el traslado de su sede social a Ámsterdam.
En el documento, Ferrovial analiza todos los factores de riesgo actuales que rodean a su negocio, algo habitual en este tipo de folletos:
- El daño reputacional en España de su traslado o la posibilidad de que tenga que pagar más impuestos en España por esta operación si el Gobierno finalmente no le exime de ello.
- También advierte de la "incertidumbre" a la que podrían verse expuestos sus futuros accionistas en EEUU para proteger sus derechos, puesto que la jurisdicción aplicable a Ferrovial es la neerlandesa o, en algunos casos, la española, pero en ningún caso la estadounidense.
- Otro de los riesgos a los que apunta es la menor liquidez a la que puede verse sometida su cotización al cotizar en tres países a la vez, si bien no hace alusión a la posibilidad de dejar de cotizar en el futuro en alguno de ellos.
FERROVIAL
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Mazazo de Morgan Stanley a Colonial y Merlin
Las pérdidas dentro del Ibex 35 este lunes están encabezadas por las dos socimis que forman parte del selectivo: Merlin Properties y Colonial. Ambas llegan a descender alrededor de un 3% después de que los analistas de Morgan Stanley hayan empeorado las recomendaciones sobre ambas compañías: la de Inmboliaria Colonial ha pasado de 'neutral' a 'vender' (negativa) y la de Merlin a 'neutral' frente al anterior consejo positivo.
¿Cuál tiene más potencial? El banco de inversión estadounidense, sin embargo, ha elevado las valoraciones que otorga a ambas inmobiliarias. En concreto, la de Merlin ha escalado desde 9 a 9,70 euros y la de la otra socimi ha pasado a 5,80 euros por acción (frente los 5,60 previos). El consenso de mercado de Bloomberg al completo es más optimista respecto a ambas firmas: considera que la primera tiene un recorrido alcista del 10,5% desde los máximos de hoy dado que el precio objetivo medio para dentro de un año es de 10,34 euros, mientras Colonial puede ascender un 9,5% hasta 6,73 euros.
Relacionado: Deutsche Bank pone el ojo en Merlin y Colonial, pero ¿cuál prefiere?
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Boeing se desmorona hasta un 8% tras una explosión de un 737-9 Max de Alaska Airlines
Nueva polémica para los modelos de avión de Boeing. La Administración Federal de Aviación (FAA) ha ordenado la inmediata inmovilización de todos los Boeing 737-9 MAX después de que una de las aeronaves de Alaska Airlines tuviera una explosión que provocó el desprendimiento de parte del fuselaje. A pesar de que no ha habido víctimas mortales, la compañía fue la primera en notificar que detendría todos los vuelos de este modelo para, posterioremente, ser la propia autoridad de EEUU la que diera la orden para revisar todos los modelos.
Tras conocerse la noticia las acciones de Boeing caen un 8% en el premarket de Wall Street. Se trata de 171 aviones en todo el mundo que tendrían que quedarse en tierra, con las implicaciones comerciales que tendría, además de la posibilidad de cambios en el diseño y compensación a los clientes en caso de que hubiera un defecto de fabricación. Aunque de momento las causas detrás de la explosión aún son desconocidas y la investigación acaba de comenzar.
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¿Por qué Oryzon se dispara hasta un 8%?
Fuerte subida. Oryzon Genomics cosecha fuertes ganancias en la bolsa española este lunes. Sus acciones, cotizadas en el Mercado Continuo, llegan a revalorizarse cerca de un 8% y su precio roza los 2,40 euros, algo que no sucedía desde marzo pasado.
¿Qué ha sucedido? La biofarmacéutica española anunció el viernes por la tarde los resultados del ensayo clínico Portico, que ha finalizado la fase 2b (intermedia) y con el que está investigando la eficacia de su fármaco vafidemstat para tratar el trastorno límite de la personalidad (TLP). Esta investigación tiene dos objetivos primarios: reducir la agitación y agresividad de los pacientes con dicho fármaco y la mejora global de la enfermedad. Sin embargo, vafidemstat no ha cumplido ninguno de ellos, según la propia Oryzon. No obstante, "todos los resultados favorecieron el tratamiento con vafidemstat frente al placebo en los múltiples criterios de valoración primarios y secundarios independientes", resaltó la empresa en su comunicado. Además, como no hay tratamientos aprobados para el TLP ni un criterio de valoración regulatorio establecido para autorizarlo, desde el banco de inversión norteamericano Jefferies consideran que las autoridad sanitaria de EEUU (la FDA) podría apoyar la progresión del ensayo clínico a la fase 3 (o final).
¿Qué hacer con las acciones de Oryzon? Si se consulta al consenso de analistas de Bloomberg, la respuesta es clara: comprarlas. Las seis casas de análisis que cubren la cotización emiten un consejo positivo. De hecho, la valoración media a 12 meses del título es de 7,27 euros, que implica un amplio potencial del 205% desde los máximos de hoy.
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Evergrande NEV cae hasta un 23% tras la detención de su CEO
Ningún area de la china Evergrande se salva de los problemas. El negocio de vehículos eléctricos de la compañía, Evergrande NEW, ha anunciado en un escueto comunicado que su director ejecutivo, Liu Youngzhuo, "ha sido detenido por las autoridades del país ante la sospecha de actividad delictiva".
Aún no se sabe la naturaleza de estos delitos, pero la respuesta no se ha hecho esperar en bolsa. Las acciones de la empresa han llegado a desmoronarse un 23% en escasos minutos después de conocerse la noticia. De hecho, las caídas fueron tan agresivas que los reguladores aceptaron la petición de suspensión de operaciones hasta hace unas horas, cuando la empresa contuvo sus pérdidas en el 6%.
Enagás espera pronto su laudo arbitral contra Perú
Enagás prevé que el laudo del arbitraje contra Perú sobre la inversión en el gasoducto GSP se emita en el primer semestre de este año, de acuerdo con las indicaciones del Tribunal Arbitral, según recoge la energética española en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En él, la empresa explica que el la elaboración del laudo se encuentra en un estado "avanzado".
La compañía presentó el arbitraje para recuperar su inversión en el GSP después de que en enero de 2017 el Gobierno peruano rescindiera la concesión del gasoducto a un consorcio en el que participaba la empresa española, junto a la constructora brasileña Odebrecht, y Graña y Montero, debido a los escándalos de corrupción que afectaban a Odebrecht, recuerda Efe.
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La renta variable europea, "a medio gas"
En línea con lo esperado, las bolsas de Europa comienzan esta semana (la segunda del ejercicio) con ligeras pérdidas en sus índices principales. El EuroStoxx 50, referencia de todo el continente, apenas se mueve en el entorno de los 4.460 puntos. Asimismo, el Ibex 35 español intenta rebotar desde la zona de los 10.160 enteros, aunque sin mucha convicción.
"Lo más probable es que el ajuste de la semana pasada continúe esta", consideran los analistas de Bankinter en su comentario diario, en el que también aseguran que los mercados están "a medio gas".
Los inversores no cuentan con referencias económicas de especial interés este lunes más allá de la balanza comercial de Alemania, publicada antes de la apertura del mercado bursátil. Sin embargo, a lo largo de los próximos días conocerán el paro en la eurozona (mañana), el dato de inflación en EEUU de diciembre (el jueves) y los primeros resultados de los grandes bancos norteamericanos (viernes). "No parece que ninguna de estas tres referencias vaya a animar al mercado, así que continuará el ajuste de excesos", aseguran desde la entidad española.
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El mayor alza de las exportaciones alemanas desde febrero
Las exportaciones de Alemania aumentaron un 3,7% en noviembre respecto al mes anterior, a 131.200 millones de euros, según ha informado este lunes la Oficina Federal de Estadística (Destatis). El incremento es mucho más fuerte al esperado por el consenso de analistas (anticipaba tres décimas) y contrasta con la caída registrada en octubre (del 0,4%, un poco más fuerte de lo estimado inicialmente). De hecho, se trata de la mayor subida mensual desde febrero de 2023.
En cuanto a las importaciones, ascendieron un 1,9% de octubre a noviembre, el mayor alza desde agosto de 2022 e igualmente más elevado de lo pronosticado por los expertos. En concreto, se situaron en 110.800 millones. "No hay que olvidar que estos datos son nominales y no están corregidos por la elevada inflación. Para poner estos datos comerciales en perspectiva: en el año [desde noviembre de 2022], las exportaciones bajaron un 5% y las importaciones un 12%", resalta en un análisis Carsten Brzeski, jefe de Macro de ING Economics. Con todo, la balanza comercial alemana arrojó en el undécimo mes del año pasado un superávit de 20.400 millones de euros, es decir, la cifra más alta desde enero de 2021.
Brzeski asegura que los datos del comercio exterior germano son "una mejora técnica tras un largo periodo de datos decepcionantes". "Al igual que el resto de la economía alemana, las exportaciones siguen estancadas en la zona de penumbra entre la recesión y el estancamiento", reitera una vez más este experto. No obstante, el economista del think tank de ING considera que las referencias macro de Alemania conocidas hoy "permiten albergar la esperanza de que la tendencia a la baja esté tocando fondo", pues Destatis también ha informado de que los pedidos a fábrica en la mayor potencia europea aumentaron un 0,3% mensual en noviembre, por debajo de lo augurado por el mercado aunque contrastando con el fuerte descenso (-3,8%) de octubre pasado.
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El petróleo cae más de un 1% tras estas noticias desde Arabia Saudí
El petróleo cae a primera hora de este lunes más de un 1% después de que Arabia Saudí haya recortado los precios de venta oficiales para todas las regiones, lo que subraya un empeoramiento de las perspectivas globales y contrarresta la preocupación por las tensiones en el mar Rojo y las interrupciones del suministro en Libia. El productor estatal Saudi Aramco ha reducido el precio de su buque insignia Arab Light para Asia en 2 dólares por barril más de lo esperado debido a la persistente debilidad en el mercado mundial de crudo.
El barril de Brent, de referencia mundial, cae por debajo de los 78 dólares después de subir un 2,2% la semana pasada, con el West Texas Intermediate, de referencia en EEUU, por debajo de los 73 dólares.
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"El soporte que en ningún caso puede perderse en las bolsas"
Las señales de alerta para los alcistas en el mercado de renta variable se han sucedido a lo largo de las últimas sesiones. Al hueco bajista que han generado los principales índices de Wall Street en la primera sesión del ejercicio, que ha abierto la puerta a especulaciones sobre una potencial caída, se suma el hecho de que en Europa el EuroStoxx 50 esté cediendo posiciones sin haber logrado antes superar el techo de Lehman Brothers (los 4.570/4.630 puntos).
"Tengo la tranquilidad de tener identificado el soporte que en ningún caso puede perderse en las bolsas si queremos seguir confiando en un contexto alcista de cara a los próximos meses. Les hablo de los mínimos de octubre en la mayoría de curvas de precios", opina Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader.
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El escenario alcista, en jaque si el Ibex 35 pierde los 10.000 puntos
Los Reyes Magos han traído carbón a los inversores en forma de pérdidas. Así ocurrió en la primera semana del año y así se espera que ocurra en el inicio de esta. El mercado ha pecado de optimista en lo que respecta al ritmo de bajadas de tipos y esto es algo que se ha dejado sentir en la renta variable en forma de un acercamiento a soportes que debe ser vigilado.
En el caso del Ibex 35, no habrá ningún signo de debilidad que ponga en jaque un escenario de mayores alzas en este comienzo de año mientras el selectivo español no pierda los 10.000 puntos, cuya cesión abriría la puerta a un contexto correctivo rápido hasta los 9.750 puntos y en el peor de los casos los 9.400 puntos. "Son los niveles cuyo alcance vería a priori como una oportunidad para comprar de nuevo bolsa española", considera Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.
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La bolsa china marca mínimos no vistos desde noviembre de 2022
Muy buenas y bienvenidos a una nueva sesión de mercado, la primera de una semana en la que inversores y analistas prestarán especial atención a la publicación de los datos de inflación en EEUU el viernes, que se postulan como el catalizador que puede aportar pistas sobre qué dirección tomarán los mercados. Y es que, tal y como explica George Curtis, gestor de TwentyFour AM (Boutique de Vontobel): "El mercado seguirá muy atento a cualquier dato que pueda guiar el primer recorte de tipos por parte de los bancos centrales".
A la espera de conocer dicho dato, los futuros de las bolsas occidentales apuntan a un inicio de jornada con ligeras pérdidas, que dé continuidad a la sesión de números rojos vista en Asia, donde las bolsas chinas han registrado descensos superiores al 2% durante buena parte del día que han llevado a algunos de sus indicadores, como es el caso del Hang Seng hongkonés, a tocar su nivel más bajo desde noviembre de 2022, hace casi 14 meses. El sentimiento de los inversores sigue siendo bastante negativo en China a pesar del repunte de las acciones mundiales durante los últimos dos meses de 2023 y hoy se ha hecho más evidente si cabe al conocerse la regulación más estricta que ha promovido el gobierno del país oriental sobre la industria del juego y, sobre todo, ante el temor de que los esfuerzos del Ejecutivo chino para impulsar la economía sean insuficientes.
Las bajadas de tipos animaran las salidas a bolsa en 2024
El presidente del Spain Investors Day, Benito Berceruelo, ha apuntado que, bajo la premisa de un descenso de los tipos de interés por parte de los bancos centrales en 2024 se puede producir un resurgir del mercado español en forma de salidas a bolsa y operaciones de fusiones y adquisiciones, lo cual sería "un cambio de tendencia muy positivo".
Berceruelo ha señalado en una entrevista con Europa Press que, si efectivamente los bancos centrales de Estados Unidos y de Europa bajan los tipos de interés, eso "va a volver a reactivar las economías y puede ser una buena noticia"; por lo tanto, ha aducido que para el año 2024, por lo menos para el comienzo del año, las expectativas son buenas.
La Agenda: principales eventos económicos de la semana
Las razones de la burbuja inmobiliaria en países nórdicos
Según datos publicados por AirDNA, la herramienta de análisis enfocada en inmuebles turísticos, el 8% de las viviendas de Reikiavik son alquileres vacacionales gestionados por Airbnb. Esto, sumado a que las licencias VUT se han incrementado en el país un 70% durante 2023, ha provocado que el parque residencial para arrendar y comprar haya disminuido notablemente.
De hecho, Reikiavik es la ciudad nórdica con mayor densidad de alquileres vacaciones gestionados por Airbnb, con una relación de 8.000 frente a más de 100.000 viviendas. De otro lado, la densidad de Helsinki, en Finlandia, ronda tan solo el 1%, mientras que en Oslo, Noruega, Copenaghe (Dinamarca) se sitúa en el 2% y 4% respectivamente.
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Este es el tipo de interés medio de la deuda pública española en circulación
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Verizon ofrece dividendos con rentabilidades de más del 5% para 2024
Verizon ocupa el primer lugar en el Dow Jones , ya que permite arañar un 6,7% repartido en sus tradicionales cuatro pagos: en febrero, mayo, agosto y noviembre. Los tres primeros son por idéntico importe (0,665 dólares) y el cuarto, de 0,67 dólares. Todos ellos rentan en torno a un 1,72% en los precios actuales.
En total, estos cuatro pagos en conjunto permiten al accionista de Verizon embolsarse un 6,92%. Todavía es posible disfrutar del primer pago del año de la compañía (el 2 de febrero), ya que el accionista podrá cobrarlo si compra las acciones antes del martes.
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Para comprar tecnología mejor a partir de los 15.500 del Nasdaq 100
Joan Cabrero, analista de Ecotrader: "Me temo que podríamos estar delante de una caída que podría buscar los 15.470-15.750 del Nasdaq 100, donde semanas atrás el principal índice tecnológico abrió un hueco alcista. Hasta ahí no soy partidario de volver a comprar tecnología ya que eso supondría una corrección desde el último máximo del 8-10%. "
Logista logra financiarse más barato que el Tesoro español
El caso de Logista es el de una compañía que tiene una posición de caja de más de 2.000 millones de euros y que no necesita prácticamente financiación para obtener la liquidez con la que afrontar sus inversiones orgánicas e inorgánicas (como la anunciada precisamente esta semana).
"Su posición de tesorería y las condiciones de la renovada línea de crédito que dispone con su principal accionista, Imperial Brands, le permite sacar provecho al actual entorno de tipos altos [recibe un interés al tipos de referencia del BCE más 75 puntos básicos", explican desde el equipo de análisis de Bankinter.
Otras ters, Acerinox, Unicaja e Indra, ttambién con costes medios inferiores al 2,07%.
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La inflación de EE.UU será la protagonista de la próxima semana
"La próxima semana esperamos que los mercados sigan a la expectativa de los datos de inflación y de cómo están evolucionando las perspectivas económicas", apunta Joaquín Robles, analista de XTB, a la espera de "la gran cita de enero, que serán las reuniones de los bancos centrales, a final de mes".
Según Robles, "el IPC de diciembre en EE.UU. será el dato más importante de la semana", ya que "se espera que pueda bajar del 3 % por primera vez desde mediados de 2021, lo que podría seguir presionando a la Reserva Federal para que inicie ese recorte de tipos antes de tiempo".
El EuroStoxx 50 se consolida tras alcanzar el techo de Lehman Brothers
Joan Cabrero, analista de Ecotrader: "El EuroStoxx 50 cede posiciones tras haberse mostrado incapaz de superar el techo de Lehman Brothers en los 4.570/4.630, algo que me resulta incómodo a nivel operativo ya que una eventual corrección la hubiera visto como una mejor oportunidad para volver a comprar bolsa europea si se hubiera superado. "
ALD confía en una revalorización de casi el 80%
ALD es una empresa francesa de gestión de flotas y arrendamiento operativo de automóviles y cuenta con la previsión de crecimiento más ambiciosa en bolsa de todas las que forman parte del fondo.
El consenso de mercado, de hecho, espera para ella una revalorización de sus acciones superior al 80%. De cumplirse las expectativas de la decena de analistas que cubre su evolución en bolsa, ALD registraría su mejor año de la historia en el mercado bursátil y conseguiría así revertir los descensos acumulados en los últimos meses tras su reciente fusión con la holandesa LeasePlan el pasado mayo y después de lanzar su Plan Estratégico 2023-2026.
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La caída de las grandes de las renovables en bolsa resucita su potencial alcista
Las energías renovables están viviendo un difícil arranque de año en el parqué, después de un 2023 que ya fue complicado por el contexto de altos tipos de interés. En España, los dos grandes exponentes de este sector inician 2024 con fuertes descensos en bolsa: se trata de Solaria, que retrocede más que ninguna otra, al dejarse en torno a un 9,1%, y de Acciona Energía, que se deja un 7,5%, aproximadamente.
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Fechas de corte inminentes para no perderse ningún dividendo de enero
La semana que viene trae consigo fechas relevantes que los inversores deben tener en cuenta para no perderse ningún dividendo inminente: es el caso de los pagos de Repsol, Iberdrola, Naturhouse, Faes Farma, Inmobiliaria del Sur y Sacyr (aunque las fechas de este último dividendo son provisionales). Consulte aquí el Calendario de los próximos dividendos.
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Se avecina un boom del cobre con un milagro económico para Chile
La república latinoamericana cuenta con la mayor reserva del mundo de cobre, con un 27% del total en 2022. Además, la maquinaria minera ya funciona a un gran rendimiento, siendo el mayor productor del mundo por mucho al extraer más de 5.2 millones de toneladas métricas el año pasado. El destino del metal es indisociable de la salud económica de Santiago, pues toda su balanza comercial está dominada por las ventas de esta materia prima.
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Iberdrola llega al objetivo y 'La Cartera' fija un 'stop' en los 11,5 euros
La primera semana del año se ha saldado con altibajos en la renta variable española, lo que no ha impedido que Iberdrola alcance el objetivo que desde La Cartera de elEconomista.es se marcó cuando se abrió la operativa meses atrás, que eran los 12 euros por acción. Es decir, ganar un euro por cada uno de los títulos comprados, además de los dividendos.
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Salesforce todavía tiene un potencial del 25%
Joan Cabrero, estratega de EcoTrader, asegura que "las acciones de Salesforce dejaron semanas atrás un amplio hueco al alza entre los 230 y los 240 dólares que debería servir como soporte que frene la caída de corto, que veo como una simple consolidación previa a otro impulso hacia los altos de 2021 en los 310 dólares, que están a un 25%. Comprar en 230-240".
Zalando: la paciencia tendrá su recompensa
Joan Cabrero, analista de Ecotrader, considera que "Zalando, que está en el radar de Ecotrader, ha comenzado el año sufriendo un batacazo que lo ha llevado a marcar un nuevo mínimo por debajo de los 19,18 euros, que son los que frenaron las caídas en 2022. Esto sugiere que acabará buscando los mínimos de 2014 en 17-17,5 euros. Ahí pueden situar órdenes de compra".
Apple sería un regalo de Reyes Magos si cae a los 165 dólares
Joan Cabrero, analista de EcoTrader, señala que "visto con perspectiva les aseguro que es del todo normal que Apple pueda formar en próximos meses una consolidación entre la resistencia de los 200 y el soporte de los 165, que es donde se encuentra la línea roja (stop) que no debería de perder Apple en un contexto alcista. Sitúen órdenes de compra en 165".
Fluidra podría recuperar los 20 euros por acción en 2024
En la segunda parte de 2023 la compañía comenzó a mostrar algunos brotes verdes, lo que unido a su plan de ahorro de costes, ha vuelto a atraer a los inversores. Así, cerró el curso pasado con un repunte de casi el 30%, que deja a sus títulos a menos de un 5% de recuperar la cota de los 20 euros, perdida en el mes de septiembre.
Este repunte, no obstante, ha dejado a sus acciones casi sin recorrido en el parqué ya que la media de los precios objetivos actuales que señalan los analistas se sitúa en los 20,2 euros, tan solo un 6% por encima de su cotización actual.
Los diez fondos activos de bolsa española que ganan más del 20% en el último año
Los fondos de inversión de bolsa española han dado la mayor alegría a sus partícipes de la última década. Diez de los 30 productos que se gestionan de forma más activa, no limitándose a replicar lo que hace un índice de referencia, consiguieron una rentabilidad superior al 20% en 2023, según los últimos datos que acaban de actualizarse, recogidos en Morningstar.
Es cierto que solo la mitad de ellos, cinco, lograron batir realmente el abultado 22,76% que se anotó el Ibex 35 el año pasado. Pero si se mira con un poco más de perspectiva, en los últimos tres años la treintena de fondos bate muy holgadamente el comportamiento del índice, llegando incluso a multiplicar por más de 10 veces la rentabilidad anualizada en muchos casos.
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